售后租回的会计核算——以东湖高新为例

2010年第3期    作者:黄开敏    阅读(6770)

【来源:《上海注册会计师》 查看本期目录】

2009年9月，东湖高新宣布以“售后租回”方式向华融金融租赁股份公司融资6000万元，这是今年国内上市公司第7起售后租回案例。一度被外界贴上公司资金吃紧标签的“售后租回”，正悄然转身为上市公司的融资新宠。售后租回在不干扰运营前提下筹集资金，不仅能盘活公司现有资产，还能切实缓解流动资金压力。本文拟深入剖析售后租回形成融资租赁的会计实质，并以东湖高新为例说明其会计核算。

售后租回是一种特殊形式的租赁业务，一种融资融物相结合的融资方式，是指卖主即承租人将一项自有资产出售后，又将该项资产从买主即出租人租回。在售后租回中，承租人与出租人都具有双重身份：承租人既是自有资产的出售方，又是租赁人；出租人既是资产的购入方，又是出租方。通过售后租回资产，出租人找到一个风险小、回报有保障的投资机会；承租人在保留对资产的占有权、使用权和控制权的前提下，将固定资产转化为货币资产，在出售时可取得全部价款，而租金是分期支付的，从而获得了所需的资金。由于在售后租回交易中资产的售价和租金是相互关联的，是以一揽子方式谈判的，是一并计算的，因此，资产的出售和租回实质上是同一项交易。

从会计核算上来讲，售后租回可简单理解成“销售业务和租赁业务的叠加”。对于出租人来讲，售后租回同其他租赁业务的会计处理没有区别，因此，本文不作分析。对于承租人来讲，售后租回的会计处理不同于其他租赁业务。如果售后租回交易被认定为融资租赁，那么，这种交易实质上转移了出租人所保留的与该项租赁资产所有权有关的全部风险和报酬，是出租人提供资金给承租人并以该项资产作担保。因此，售价与资产账面价值之间的差额在会计上均未实现，差额的实质是在初始出售时高估或低估资产的账面价值，承租人应将售价与资产账面价值的差额予以递延，并按该项租赁资产的折旧进度进行分摊，作为折旧费用的调整。其中，按折旧进度进行分摊，是指在对该项租赁资产计提折旧时，按与该项资产计提折旧所采用的折旧率相同的比例对未实现售后租回进行分摊。

【案例】2009年9月，东湖高新与华融金融租赁股份公司签署租赁合同，合同主要条款如下：租赁标的物为2×300MW机组石灰石—石膏湿法烟气脱硫项目BOOM合同脱硫岛设备，租赁期开始日为东湖高新首次支付租金之日，即2009年12月31日，租赁期5年，租赁支付方式为自租赁期开始日起每年年初支付1400万，该设备融资6000万元，租赁年利率5.94%。该设备2009年末的账面价值为6100万元。东湖高新采用实际利率法确认本期应分摊的未确认融资费用，采用年限平均法计提固定资产折旧，该设备估计可使用至2014年底。2014年12月31日，东湖高新无偿取得该设备所有权(注：本案例根据东湖高新发布的公告进行编写，如有不符，则是为了核算简便起见进行的假定)。

东湖高新的账务处理如下：

1.      判断租赁类型

最低租赁付款额现值=1400×[(P/A，5.94%，5-1)+1]=1400×4.4699=6257.86（万元）

租赁设备公允价值的90%=6000×90%=5400（万元）

最低租赁付款额现值大于租赁设备公允价值的90%，满足融资租赁的标准。因此，东湖高新应将该项租赁确定为融资租赁。

2.      确认未实现售后租回损益

未实现售后租回损益=售价-资产的账面价值=6000-6100=-100（万元）

3.      分摊未确认融资费用

最低租赁付款额=1400×5=7000（万元）

未确认融资费用=最低租赁付款额-最低租赁付款额现值=7000-6257.86=742.14（万元）

根据孰低原则，租赁资产的入账价值为6257.86万元。

由于租赁资产的入账价值为其最低租赁付款额的折现值 ，因此该折现率就是其融资费用分摊率，即5.94%。

4.      在折旧期内按折旧进度分摊未实现售后租回损益

每月折旧额=62578600×20%÷12=1042976.67（元）

每月分摊未实现售后租回损益=(61000000-60000000)×20%÷12=16666.67元

5.      账务处理

2009年12月31日，结转出售设备的成本：

借：固定资产清理               61 000 000

贷：固定资产                      61 000 000

2009年12月31日，向华融金融出售设备：

借：银行存款                                                    60 000 000

      递延收益—未实现售后租回损益(融资租赁) 1 000 000   

贷：固定资产清理                                                      61 000 000

2009年12月31日，向华融金融租入设备：

借：固定资产—售后租回固定资产     62 578 600

       未确认融资费用                              7 421 400

       贷：长期应付款—应付融资租赁款        70 000 000

2009年12月31日支付第一期租金：

借：长期应付款—应付融资租赁款     14 000 000

       贷：银行存款                                       14 000 000

2010年1月31日，确认本月应分摊的未实现售后租赁损益：

借：制造费用—折旧费                   16 666.67

       贷：递延收益—未实现售后租回损益(融资租赁) 16 666.67

2010年1月31日，确认本月应分摊的未实现融资费用：

借：财务费用                    309 766.67(3717200/12)

       贷：未确认融资费用               309 766.67

2010年1月31日，计提本月折旧：

借：制造费用—折旧费          1 042 976.67

       贷：累计折旧                        1 042 976.67

其他账务处理略。

（作者单位：长宁区审计局）