实施财务报表整体分析识别重大错报风险（三）

2013年第2期    作者:邹子霖    阅读(5567)

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（三）生产能力分析

 生产能力是影响企业销售收入的另一个主要因素，而固定资产是企业产出可供销售商品的主要作业手段。通常情况下企业固定资产投资规模是依其预期销售规模确定，包括企业设立时初始投资与后期依市场销售情况而定的增减固定资产投资，所以企业可实现的销售收入规模与其投资的固定资产规模是匹配的。固定资产规模对销售收入总量存在制约作用，不可能无限量产出产品，该种制约作用的表现为二者的周转率之间会存在某种规律性。注册会计师正是利用这一规律从固定资产投资规模着手分析收入是否存在重大错报。

政治经济学告诉我们，社会生产力的进步体现在人们采用机器设备替代人力工作的程度。马克思在《资本论》中谈到资本有机构成提高时的论述：“资本技术构成的这一变化，即生产资料的量比推动它的劳动力的量相对增长，又反映在资本的价值构成上，即资本价值的不变组成部分靠减少它的可变组成部分而增加。（《资本论》，第1卷，第718）”有学者论证了马克思资本论中不变资本概念的外在形态，即“不变资本的物化形态就是生产资料”笔者认为，马克思上述论述指出了随着技术进步，在生产过程中资本有机构成的提高与人力耗费下降是同时发生的。人们需要不断采用凝固了前人智慧的机器设备来生产技术含量越来越高的产品以适应市场需求。所以企业生产的产品技术含量越高，其固定资产投资额占资产总额的比重越高。劳动力密集型企业可以通过增加工人人数与提高单位时间工作效率来提高产出总量。例如冷鲜分割禽类产品企业，其主要工序是通过人力切割、分类与包装禽类产品，冷冻后形成可供出售的产品。企业如果签订了订单数量较大且交货时间较短的，可以较快增加操作工人数量得以完成订单任务。但技术密集型企业要产出可供销售的产品数量只能依赖增加企业固定资产设备数量或提高单台设备的生产能力而不是依赖增加工人数量。

产品种类、技术含量与作业方式不同的行业会有不同的固定资产投资量。通常我们运用固定资产投资（期末余额）占总投资（总资产）比重进行分析。一般而言产品技术含量高的企业其固定资产余额在资产总额中的比重较大，反之较低。

部分行业的固定资产（原值）占资产总额比重举例

说明：计算固定资产（原值）占资产总额比重时，资产总额应当加上累计折旧额，以消除累计折旧的影响。上述数据为随机抽取样本进行统计得出。

上述数据显示纺织、机械等普通制造业主要利用机器设备生产所以固定资产比重基本在50%左右。施工企业因主要是提供劳务，其固定资产比重较低。通讯企业生产过程中可能手工装配工序比例高于纺织、机械等行业，所以其固定资产比重低于纺织、机械行业而高于施工行业企业。因样本中化工企业产品是最终工序阶段作业企业，所以其固定资产比重偏低。该样本农业企业为现代化花卉养殖企业，其引进现代化的种植设备与其产品技术含量不匹配、固定资产投资额高企故大额亏损。分析固定资产占资产总额的比重的目的是判断企业固定资产规模是否与其所属行业特征相配，从而识别企业销售收入规模与企业固定资产规模是否配比，有无业务外包或舞弊导致的重大错报迹象。  

在基于企业销售收入规模与企业固定资产规模配比基础上，我们用固定资产周转率（或称每元固定资产提供的销售收入）指标分析固定资产规模对销售收入总量的制约作用。该指标是当期销售收入总额与固定资产余额的比值。该指标在统计学中属于强度相对指标。强度相指标“就是在同一地区或单位内，两个性质不同而有一定联系的总量指标数值对比得出的相对数，是用来分析不同事物之间的数量对比关系，表明现象的强度、密度和普遍程度的综合指标”（MBA智库百科解释）。该指标主要考察固定资产的产能或利用效率。该指标分析是试图通过分析企业固定资产的产能或效率是否能支持销售业务，以达到识别管理层作出的销售收入各项认定是否存在舞弊的目的。所以不研究该指标的财务管理理论基础。

由于固定资产投资形成生产能力的时间较长且投资目的是长期使用，通常不会在短时间内购置、使用后并立即处置情况，所以一般情况下固定资产余额不会出现重大变动。如果企业固定资产期初期末余额未发生重大变动时，从实用角度看可用固定资产期末余额作为公式分母计算较为简便；如果余额发生重大变动的，则仅按期末余额计算时指标数值会发生较大波动误导注册会计师职业判断结论，需要采用固定资产的平均余额作为分母进行分析。销售收入总额可直接采用利润表中的销售收入作为分子数值。虽然利润表中销售收入是不含税收入但并不妨碍在同口径条件下的比较分析与判断。

判断指标值是否异常的参照系包括企业自身连续的指标值数列、行业指标平均值。获取公开发布的行业平均值（包括行业增幅）比较困难。所以本文主要采用企业自身连续几年的指标值数列作为参照系。

全部固定资产周转率是从总体进行分析。为运用该指标深入分析，可以依据不同类型的企业而采用不同的细分指标。如制造业企业，可细分为全部固定资产周转率、机器设备周转率、主要设备周转率等指标。

机器设备周转率是剔除不直接生产加工可供销售产品物质实体的固定资产余额影响（如房屋、轿车等。医药行业因需空气的净化处理应当包含房屋）后分析机器设备的生产效率。机器设备周转率分析指标适用于加工工序多且复杂或产品零部件多的企业。如纺、织、染全能企业、机床等大型设备生产企业等；

主要设备周转率适用于主要设备作用突出的企业。主要设备是指在企业整个形成可销售加工过程中的关键工序设备，其往往处于加工工序的末端，对形成可销售的成品具有较大的制约作用。如食品企业的烘焙设备、单一印染企业的印染机等。

通常情况下，不同行业的固定资产周转率处于不同的数值区间。这主要因不同类型产品的加工工序不同，停留在企业生产过程中的时间长短不一致而产生。产品生产工序多的行业固定资产周转率指标值较低，反之较高。例如生产汽轮机叶片（产品外形呈双曲面加工难度大）的机械企业的加工工序会多于生产面包企业的加工工序。所以机械加工企业的固定资产周转率是低于食品企业的。理解固定资产周转率的另一个角度是固定资产周转率体现了固定资产的加工存货的规模。固定资产周转率高意味着固定资产加工存货数量多，存货周转率较高。反之即数量小，存货周转率较低。观察这不同行业企业的存货周转率也可印证上述判断。

资料来源：国资委《企业绩效评价标准值（2011）》。指标值为全行业平均值

从单个企业的固定资产周转率指标看，当企业生产能力大而销售规模小时固定资产周转率指标值就低，可能是销售不畅而使生产能力利用不足；生产能力小于销售规模时该指标就高。出现固定资产周转率指标值较高现象的原因较为复杂，有可能是因企业产品热销而使固定资产超额利用（例如在通常一班制作业的企业今年采用了双班制或三班制作业）或可能是企业某些加工工序外包；但也有可能表现出了管理层舞弊的迹象。我们以下面的具体案例予以说明

船舶

重工业

从上述资料分析，船舶行业GZ公司与WGQ公司的固定资产周转率相差一倍；重工业的三家公司中GL公司的指标值与其他二家公司相差10倍。一般情况下，相同行业内不同企业间的同一类产品技术水平不会存在重大差异的，其固定资产类别、规模及人员技术水平的差异也不会太大。所以固定资产周转率指标值不会有大的差异。为进一步分析，我们引入单位工资金额提供的销售收入（即工资总额周转率项）进行辅助分析。从单位工资金额提供的销售收入分析，GZ公司与WGQ公司的指标值差异10倍，ZXJX、DYJC的指标值与GL公司指标值也相差5倍。劳动效率相差5-10倍的情况是无法用不同企业内部管理因素或人员技术素质、劳动态度等差异可以解释的。经了解后发现，WGQ公司与GL公司都有前道加工工序外包给其他单位加工，实际是利用了其他单位的固定资产（企业账面没有记载相应的固定资产原值，计入生产成本的外加工费包含了折旧与人员工资），来生产本企业的产品，形成固定资产周转率高于其他企业10倍。同理这些工序所需劳动力的工资也未在应付职工薪酬中记载而是向受托单位支付外加工费，所以单位工资金额提供的销售收入高于其他单位5-10倍。由此可见，企业有外包加工业务的，其固定资产周转率指标值也较高。

以下再通过相关案例分析连续几年的数据变化，观察是否存在管理层舞弊的迹象：

（注：案例5、案例7见本刊2013年第一期《实施财务报表整体分析识别重大错报风险（二）》一文。）

上述各案例财务指标归属的具体年度不一致，所以按第1年、第2年与第3年列示。案例中服装企业B是生产内衣，生产过程简单且厂方租用大股东厂房，所以固定资产占总资产比重较低。其他三家企业的固定资产占资产总额的比重在三年中都未发生较大的变化，表明这些企业的业务类型未发生较大的变化。这也反映了企业在未发生转产或资产重组的情况下是不可能在短期内大额购置或处置其生产设备，从而余额变化较大。我们观察固定资产周转率指标值变化可以看出，除实业公司A外其他三家公司都是第2年出现了明显的峰值或谷底值，由此可推论三家企业在第2年的销售收入都特别高或特别低。这与一般企业业务发展规律即业务增长是逐步上升或萎缩而逐步下降的客观情况不符。如外部经济环境未出现象金融危机造成的系统性风险或国家为刺激经济发展的大规模投资时是不可能发生明显的谷底或峰值情况的。所以注册会计师应当关注这种异常的情况。在实际分析时应当将固定资产周转率指标结合企业固定资产占总资产比重指标、存货周转率指标一起比较分析才能较为全面的分析判断企业存货从采购、加工与销售整个过程是否顺畅，周转是否平稳，从而识别企业销售收入是否存在舞弊迹象。

案例8 企业高薪技术企业

下面是结合多个分析指标实施固定资产周转率进行分析判断的案例

从固定资产规模变化与销售收入相关关系分析看，2006年资产总额增加了21198万元。其中固定资产仅增加1613万，其他资产增加较多。销售收入增加了9651万元。从固定资产周转率指标值分析，新增固定资产的周转率指标值为15.74（9651÷1613），导致固定资产周转率指标值整体提高了9.5%。是否新增的固定资产生产效率特别高还是产品生产流程特别短？或者改变了作业流程？注册会计师应当进一步了解与分析新增固定资产与新增收入之间的关系，包括产品类型、生产过程等是否存在重大错报；2007年资产总额增加了2170万元，固定资产增加了1602万元，其他资产增加较少。销售收入减少了7367万元。导致固定资产周转率指标整体下降13.3%。企业通常是基于对销售市场的预测结果较为乐观时才会在2006与2007年连续二年投资固定资产，而2007年销售市场骤然变差是否在投资时未预见？如不是则2006年的销售业绩是否存在错报？注册会计师需要了解与检查企业产品的2006与2007年的销售市场状况，分析判断2007年是否确实变差导致企业该指标数值下降。

从资金周转角度分析，2006年应收账款周转率达到25次，2007年降低到5次是否也是销售市场客观情况的变差所致？如是则为何在销售收入下降的同时利润总额却大幅度增加到5207万，增幅达367.8%？而2006年销售收入情况良好的情况下利润仅增加56万元？

从存货周转率角度分析看，注册会计师可以从销售收入、毛利率和存货周转率的相互关系中推算存货期末余额。经推算，企业三年内存货余额基本为1500万左右。那么可以推论2006年增加的近1.9亿的非固定资产中，存货基本未增加。既然存货余额未增加，2006年新增的销售收入9651万相应的销售成本所含存货肯定是当年采购、当年加工完成、当年实现销售，则这些存货与企业原有存货有何重大差异会出现此类情况？

这些数据表明注册会计师对该公司的2007年财务报表的真实性存在疑虑。

我们前述的生产能力分析是初步的、总体的分析，判断固定资产周转率指标值是否出现“异常或偏离预期的关系（包括与收入账户有关的关系）”（1141号准则第二十三条）固然需要注册会计师有一定的审计经验，更重要的是注册会计师应当深入企业生产现场，实施与生产能力分析相关的进一步审计程序予以印证。这些程序包括了解与检查企业生产作业计划与实施、针对水或能耗较大产品的企业检查其能耗总量或耗水量的测试、耗水量或能耗量与产量之间的分析；对技术含量较低，原料耗用量大的初级制成品，如水泥、配合饲料等，测试购入原料总量、生产投料量，主要设备的实际单位产量，以及分析实际购入原料数量、实际投产原料数量与入库产成品数量之间的关系；对手工作业成分较多的企业，如服装、玩具、低压电器等，测试生产一线实际员工数量，分析一线员工劳动生产率与产量之间的关系等以印证固定资产周转率指标值是否异常。

在测试过程中注册会计师应当获取实际生产作业记录。这些作业记录包括作业计划、领用原料单户台账、成品入库单或台账、设备停工检修时间记录，特别是主要设备大修工时记录、实际生产工人生产量考核记录或台账、各月的耗电量等。

不同业态的企业应当运用不同的分析方法。对服务类企业中的仓储、零售类等企业，可以调整为单位房屋建筑物（余额∕面积）提供的销售收入额。

案例9  某大型医药零售类企业的分析数据

按集团内主要门店分析                       面积：M²       销售收入：万元    

2009年门店销售分析数据占公司全部收入 74.2%，2008年占 73.8%

上述分析目的是分析判断构成09年销售收入规模的主要门店及其业绩、对09年销售收入变动有重要影响的主要门店及其变动是否存在重大异常情况，从而识别09年销售收入是否存在重大错报。通常医药零售门店的业务辐射半径不会很大且其辐射半径内的常住人口不会经常发生重大变动，所以门店的销售业绩应当是基本稳定的。门店也不可能通过促销来提高客户对药品的消费需求。经了解后得知，I与J门店互换了负责人使销售业绩有所提升；L由于本年获得社保定点销售资格所以业绩提升较快。除D需要进一步深入分析外，其他门店未发现两年销售业绩产生重大异常变动的情况。本项分析如果实施三年的连续分析，数据变化情况与判断依据更充分。

除了按主要门店实施主要分析程序外，注册会计师选择了对上述B、J、K所属上级公司（二级）的所有门店销售业绩按品种类别再次实施分析。

对上述B、J、K所属上级公司（二级）的所有门店销售业绩按品种类别分析：（单位：万元）

注册会计师将门店销售业绩横向比较分析数据与大类商品销售业绩纵向比较分析数据进行相互印证，以识别本年销售业绩是否存在重大错报。

对软件、审计、法律等主要依靠员工智力劳动的企业，可以采用全员劳动生产率变动率指标进行分析。对企业产品技术含量较低且作业过程简单的，如配合饲料、水泥等企业可以将指标演变为每元机器设备（余额）提供的销售成本。以分析机器设备的加工能力以间接观察销售收入是否存在舞弊迹象。分析固定资产加工能力指标时，需要注意该企业产品的成本构成中物质消耗部分应当占较大比重（例如85%以上）才能显现出分析作用。

（未完待续）

作者单位：立信会计师事务所