汇率折算差额的一个误区

2010年第4期    作者:胡传扬    阅读(7779)

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对于很多企业来说，汇率折算差额往往不是很大的数字，有的审核人员就以重要性原则将其忽略，或纳入经常项目差额项下。然而，2008年末的外汇收支审核已经要求各项数据保留两位小数，表明对于数据的精确性要求在提高，因此我们在编报中不应再忽略这些看起来并不起眼的数字。有时候汇率折算差额金额很小的原因还在于如何选择正确计算的方法：几乎所有外资企业都采用统账制复币记账，当非美元银行存款和外币制债权、债务账户的年末余额要折算为美元时，最简便的就是按国家外汇管理局公布的非美元外币对人民币的基准汇率折算。自汇率机制改革之始至2010年6月，我国一直执行着“钉住美元”的方针，人民币对美元汇率保持着相对稳定，所以通过人民币套算其他非美元外币年末折合美元的汇率差也不会大。其实用复币记账的人民币余额套算美元计价的余额所产生这个汇率折算差额仅仅是人民币对美元的汇率差而已，这样的折算既不完整也不符合实际。试以一组数据来证实。且看以下表1、表2为非美元货币资金（欧元）账户折算美元的两种不同方法，从中可见用人民币套算的期末非美元外币对于美元的汇率折算差额其实是步入了一个误区。

表 1 分账制方式的直接折算（外汇实际收支表方法）

表 2 统账制复币记账的人民币套算美元

表1与表2相关数据比较：

年初余额    欧元直接折算为美元，与通过人民币套算折合的美元，金额一致，均为14,132.50美元，说明依据国家外汇管理局公布的上年末汇率不论换算方法如何，其结果是相同的。

本年发生额    欧元直接折算为美元，与通过人民币套算折合的美元，无论借、贷方，金额都是不相符的。原因有两个：一是银行收到外汇时企业按当日基准汇价折合人民币入账；二是企业结汇时按银行买入价折合人民币入账，企业每月末根据期末基准汇率调整汇兑损益。由于企业不会每个月把人民币发生额套算为美元，因此这些汇兑损益就集中在年末折算时包含在套算的发生额之中。所以通过人民币套算折合为美元的发生额实际只包括了人民币对欧元的汇兑损益。

账面年末余额    由于两种不同折算方法形成的发生额的不一致，导致两种不同方法计算出的账面年末余额的不一致。表1为35,313.28美元，表2.为35,515.53美元，二者差异为202.25美元。

汇率折算差额   账面年末余额的差异，导致了汇率折算差额的不同。欧元直接折算为美元的汇率折算差额为215.50美元，明显大于通过人民币套算折合美元的汇率折算差额13.25美元。通过以下两张分析表可以看出差异的内在构成并得出合适的结论：

上表中出现的2个差额可以从下面表4-1和表4-2中得到诠释：

表 4-1

表 4-2

从以上分析中可以得出这样的结论：欧元直接折合为美元的汇率折算差额不仅包括了欧元对人民币年初余额的折算差额，其实也涵盖了人民币对美元年初余额的折算差额，它的反映是完整的。所以在计算年末汇率折算差额时应当从欧元直接折算为宜。单纯借助于人民币年末账面余额套算而不顾及其他，其得出的所谓汇率折算差额实际上并不是欧元对于美元的汇率折算差额，仅仅是人民币对美元期初期末汇率差异的结果，不足取。

这里还须提到一个特殊情况：在没有年初余额的条件下，非美元外币发生额按年末对美元的汇率折算成美元后不会出现以美元计价的汇率折算差额，而如果通过人民币余额套算的美元余额仍会存在折算差额，然而这个差额不过是人民币余额对美元计价余额的汇兑损益。那是因为在统账制复币记账下，入账之时不会也没有必要把非美元外币按月调整为美元并计算其汇兑损益使然；至于实际上应该存在的当年非美元外币对美元的汇率折算差额，在次年年末编报《外汇收支情况表》时就会显露出来。

按年末汇率重估的余额    虽然直接折算和通过人民币套算两种方法得出的最后结果仍然是相同的，但是就中间过程而言，其实存在着很大的差异，这个差异就是汇率折算差额科学性和完整性，如果我们忽略了其中某个因素就会形成错报。

结论    上例列举的虽然仅是外汇货币资金，但对于非美元外币制债权、债务账户的年末价值重估及折合为美元计价的方法其实是一样的。在编制《外汇收支情况表》的过程中，这三类账户的本年发生额按该非美元外币对美元的年末汇率折算成美元，计算出以美元为计价单位的账面年末余额；非美元外币的年末余额按该外币对美元的年末汇率折合为美元，系经年末重估值而对应的美元金额。这一金额与以美元计价的账面余额的差额即为汇率折算差额——此差额不仅包括了非美元外币与人民币的汇率折算差额，同时也包括了美元对于人民币的汇率折算差额。

借助统账制复币记账法中人民币发生额（含各月汇兑损益调整数）、余额套算为美元，实际上是把非美元外币对美元的部分汇率折算差额归入经常项目差额（三类账户的余额差计算）之中，对经常项目差额计算的准确性会造成一定影响。

2009年许多国家的货币对美元大幅贬值，也推动了非美元外币对人民币汇率的波动幅度，如欧元基准汇价最高为100:1032.38，最低为100:853.09，若以该汇率的中位数为基准的话，上下波幅在17.55%；日元和英镑的汇率波动幅度也分别在16.38%和19.21%。今年（2010年）以来，欧元区主权债务危机一度引起恐慌，近一个时期欧元对美元汇率呈走低趋向；而日元（还有澳元）对美元汇率则呈高企之势，各种非美元外币全年汇率波动幅度尚难逆料；此外人民币的升值压力也在加大， 6月19日央行宣布进一步推进人民币汇率形成机制改革，参考一揽子货币汇价进行调节，增强人民币汇率弹性。央行专家称：“中国经济转型实际上已经开始，未来人民币汇率双向波动会更明显”。这些情况给汇率折算差额的计算编报带来重要影响是无可置疑的。

对企业而言，汇兑损益和年末汇率折算差额受到业务发生时间、交易频次和金额大小以及支付模式（信用期）的影响很大，而绝大多数企业也没有“期汇”概念和操作，所以2010年年末如何来正确计算和确认汇率折算差额，同时正确反映经常项目差额是一个需要慎重对待的课题。

（为说明本文中取用各项数据和计算过程的真实性，作者另附Excel表模拟计算的底稿，因篇幅有限，暂不刊登）。

                                          （作者单位：上海锦瑞会计师事务所）